Los precios del petróleo subieron el lunes por la mañana debido al resurgimiento de las tensiones en Oriente Medio y a la incertidumbre de los inversores ante una posible subida de los tipos de interés en Estados Unidos.
Las bolsas asiáticas cayeron el lunes después de que los comentarios de tono agresivo del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, provocaran que los inversores aumentaran sus apuestas por una subida de los tipos de interés en Estados Unidos, mientras que los precios del petróleo se dispararon tras un nuevo recrudecimiento de la guerra entre Estados Unidos e Irán.
Ante la persistencia de una inflación obstinadamente alta, en gran parte debido al elevado coste de la energía, el banco central estadounidense se ha visto presionado para actuar, y la negativa de Warsh a ofrecer directrices ha avivado la incertidumbre.
Pero en un discurso muy esperado en el simposio de banqueros centrales y economistas de Jackson Hole, en Wyoming, dejó pocas dudas entre los operadores de que estaba dispuesto a aumentar los costos de endeudamiento.
Warsh declaró: “Debemos tener la certeza de que la inflación subyacente se está acercando a nuestro objetivo, de forma clara y a la velocidad suficiente. De lo contrario, tendremos trabajo por delante”.
Calificó de “preocupante” el repunte de la inflación, que actualmente se sitúa en el 3,7% y casi duplica el objetivo del 2% de la Reserva Federal, y dijo que le resultaría “difícil” describir las condiciones financieras actuales como “restrictivas”, lo que podría indicar que se avecinan subidas de tipos de interés.
Sin embargo, no llegó a afirmar que apoyaría una caminata, y añadió: “Hoy me presento aquí comprometido con una disciplina, no con una decisión”.
Los tres principales índices de Wall Street cayeron el viernes. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a corto plazo, que reflejan las expectativas de política monetaria, subieron, y el dólar se apreció frente a otras divisas. El oro, que se beneficia de las bajas tasas de interés, cayó.
Y Asia siguió el ejemplo, con las empresas tecnológicas, que dependen del endeudamiento para financiar sus enormes inversiones en IA, a la cabeza.
Tokio, Seúl, Hong Kong, Shanghái, Taipéi y Yakarta registraron descensos, aunque Singapur y Wellington experimentaron un ligero aumento.
Los inversores están atentos a la publicación de datos cruciales
La atención se centrará ahora en una serie de datos cruciales que se publicarán en las próximas dos semanas antes de que la Reserva Federal tome su decisión, con la publicación de datos sobre empleo esta semana y el índice de precios al consumidor (IPC) la próxima.
“Si obtenemos un dato de empleo acorde con las expectativas y que no le dé a la Reserva Federal demasiado margen de maniobra, el informe del IPC subyacente de la próxima semana se convertirá en el principal factor decisivo para la confianza del mercado en la Reserva Federal”, escribió Chris Weston en Pepperstone.
“Por lo tanto, la volatilidad asociada a ese resultado en los tipos de interés, las divisas y las acciones podría ser significativa”.
Los precios del petróleo se disparan debido a las tensiones entre Estados Unidos e Irán
La lucha de la Reserva Federal contra la inflación se ha visto obstaculizada por la guerra con Irán, que ha provocado un aumento en los precios del petróleo.
Tras una racha a la baja durante la mayor parte de la semana pasada, volvieron a dispararse el lunes, un día después de que Estados Unidos anunciara que había atacado lanzacohetes iraníes en una pequeña isla del estrecho de Ormuz, sus primeros ataques contra el país en un mes.
El ataque provocó que Teherán respondiera atacando objetivos militares estadounidenses en Jordania. Los dos principales contratos de crudo subieron más del 2% el lunes.
El intercambio se produjo poco después de que la guerra entre Estados Unidos e Irán cumpliera seis meses, y en un momento en que las hostilidades habían comenzado a disminuir.
La noticia reavivó la preocupación por el conflicto, ya que los intentos y las conversaciones de paz parecían no llegar a ninguna parte y el estrecho, por donde pasa una quinta parte del petróleo crudo y el gas del mundo, permanecía prácticamente cerrado.
Este mes, funcionarios estadounidenses prometieron “asfixiar económicamente” a Irán para obligarlo a abrir el paso marítimo.
“Hormuz amenaza una vez más con poner un precio mínimo al petróleo, del mismo modo que Warsh está poniendo un límite a la tolerancia a la inflación que los mercados deberían asumir por parte de la Reserva Federal”, dijo Stephen Innes, de Quintex Intel.
“Para los operadores de petróleo, esta medida es otro recordatorio de la rapidez con la que puede resurgir la prima geopolítica”.
“Los flujos físicos a través de Ormuz han mejorado sustancialmente desde sus peores niveles, razón por la cual el crudo había comenzado a ceder parte de la prima de riesgo, pero el último dato bursátil demuestra lo frágil que sigue siendo ese progreso y con qué rapidez la situación del transporte marítimo puede volver a ser tema de negociación”.