Los tipos de interés interbancarios de referencia han ido en aumento, y esto está empezando a afectar a los pagos de las hipotecas en un momento en que hay un número récord de este tipo de préstamos en Portugal.
Las cuotas de las hipotecas en Portugal están aumentando, y los primeros incrementos podrían afectar a algunas familias ya en abril.
El aumento del Euribor,el tipo de interés que los bancos europeos se cobran entre sí al prestarse dinero es consecuencia directa de la turbulencia del mercado provocada por el conflicto en Oriente Medio. Este incremento ya se está reflejando en mayores pagos de hipotecas, tras los primeros ataques estadounidenses e israelíes contra Irán.
“Antes del día del conflicto, estábamos en una fase en la que el Euribor incluso estaba bajando ligeramente, pero hubo claramente un cambio de tendencia después de que comenzó la guerra”, explica Nuno Rico, economista de DECO PROteste.
Con el Euribor a seis y doce meses por encima del 2,5%, se espera un aumento de alrededor de 15 euros en las cuotas de los préstamos que se revisen en abril.
“En el caso de un préstamo de 150.000 euros a 30 años, con un diferencial del 1%, hablamos de un incremento de 15 euros, en el caso del Euribor a 6 meses, el más utilizado en los contratos en Portugal”, declaró Rico.
En lo que respecta al Euribor a 12 meses, el segundo índice más utilizado, “estamos hablando de un aumento de unos 10 euros en la cuota mensual”, añadió el economista, lo que supone una subida del 20% en comparación con el precio de antes de la guerra.
“En términos de valores diarios, hablamos de un aumento, por ejemplo, de más del 20% en el caso del Euribor a 12 meses, solo en términos de valores diarios”, explicó Rico.
A pesar del incremento, cabe señalar que esto solo se aplica a los contratos que se revisarán en abril.
En Portugal, los contratos hipotecarios suelen revisarse cada tres, seis o doce meses, dependiendo del índice Euribor específico seleccionado en el acuerdo.
En un momento en que todo está subiendo de precio, desde el carrito del supermercado hasta la gasolina en la gasolinera, un gasto adicional en el presupuesto familiar puede tener un impacto significativo.
“Así que ahora es el momento de actuar. Compruebe si existe la posibilidad de pasar a un tipo de interés mixto, con un plazo fijo de hasta 2 años, porque actualmente hay valores similares al Euribor medio actual, además de los mejores diferenciales, y si lo hace, al menos habrá protegido el presupuesto familiar de estas turbulencias en el futuro próximo”, señaló Rico.
Los préstamos hipotecarios alcanzan un máximo histórico en Portugal. Aunque el BCE ha mantenido el tipo de interés de referencia en el 2%, el escenario podría cambiar, especialmente si el conflicto continúa.
“Si la guerra continúa durante todo abril, me atrevería a decir que es casi inevitable que el BCE se vea obligado a subir el tipo de interés de referencia en la próxima reunión”, dijo Rico.
Esto supone otro quebradero de cabeza para las familias, especialmente para aquellas que han solicitado préstamos hipotecarios más recientemente, también afectadas por el aumento de los precios de la vivienda y el consiguiente coste de la compra de una propiedad.
“Los nuevos contratos presentan un problema que conviene destacar. En promedio, el nivel de endeudamiento es mucho mayor que el promedio de los contratos vigentes, debido a que los precios de la vivienda son muy altos y las familias se ven obligadas a solicitar créditos elevados para poder comprar una propiedad”, explicó el economista.
“Para que se hagan una idea, los contratos más recientes superan en un 120 % el promedio de los contratos vigentes. En otras palabras, el monto promedio solicitado es más del doble de lo que se debe”, agregó.
Según cifras del Banco de Portugal, los préstamos para vivienda alcanzaron los 112.400 millones de euros a finales de febrero, lo que refleja una tendencia de crecimiento del 10,4% en comparación con el mismo mes del año anterior.
Se trata de la misma tasa de crecimiento alcanzada durante el mes de enero, lo que prolonga la tendencia de aceleración observada desde enero de 2024 y constituye la tasa de crecimiento anual más alta desde febrero de 2006, según el Banco de Portugal.
Las solicitudes de préstamos para vivienda se han visto impulsadas por la bajada de los tipos de interés en los últimos dos años, pero también por la línea de garantía pública puesta en marcha por el gobierno a principios del año pasado, lo que ha fomentado los préstamos entre los jóvenes.
Sin embargo, dado el valor de las viviendas, el esfuerzo también es mayor, al igual que las posibles consecuencias de una posible subida de los tipos de interés.
“Esto nos preocupa porque, a mayor nivel de endeudamiento, mayor será el impacto. Cuando hablamos de un préstamo superior a 200.000 euros y el tipo de interés sube alrededor de un 1%, estamos hablando de un incremento de unos 450 euros en la cuota mensual”, declaró Rico.
¿Debemos temer un aumento de las tasas similar al de 2022?
A pesar del escenario prudente promovido por el BCE al no subir aún los tipos de interés clave, existe el temor a nuevas subidas vertiginosas de las cuotas hipotecarias, en un escenario similar al vivido durante la guerra de Ucrania.
Álvaro Santos Pereira, gobernador del Banco de Portugal, afirmó el miércoles que “no tiene sentido especular” sobre los tipos de interés, garantizando que la situación actual es mejor que la vivida en 2022.
“Estamos claramente en una situación mejor que en 2022. En 2022, la inflación en la Unión Europea ya rondaba el 5% (…) En este momento, la inflación está en torno al 2%, así que partimos de una situación muy diferente”, declaró Santos Pereira en un comunicado publicado en ECO, un periódico económico portugués.
La cuestión clave es la duración del conflicto en curso.
Los costes medios de las cuotas en Portugal empeoraron un 80% en 2022, y aunque la situación actual no es comparable, una guerra prolongada en Irán sí aumenta esos temores.
“Con el paso del tiempo, y especialmente con el impacto que tendrá este aumento de los precios de la energía en la inflación, podríamos acabar en una situación similar a la que se produjo con la guerra en Ucrania”, añadió.
“Debo recordarles que durante 2022 pasamos de tipos de interés negativos, lo cual también fue un escenario inusual, a un tipo de interés de alrededor del 4% en poco más de un año”, concluyó Rico.