Los principales índices bursátiles europeos comenzaron la semana con una gran liquidación, tras una importante caída en los mercados asiáticos y el aumento de los precios del petróleo, a medida que la crisis de Oriente Medio se intensifica aún más.
Los mercados bursátiles europeos estuvieron todos en territorio negativo el lunes por la mañana después del débil sentimiento en los mercados asiáticos, donde el índice de referencia Nikkei 225 de Japón cayó más de un 5% y el de referencia de Taiwán cayó un 4,4%.
Otros mercados asiáticos también se desplomaron después de que los precios del petróleo se dispararan a casi 120 dólares por barril, ensombreciendo las economías que dependen en gran medida del crudo y el gas importados de la región
En Europa, el FTSE 100 de Londres bajó un 1,6%, mientras que el DAX de Fráncfort, el CAC 40 de París y el FTSE MIB de Milán cayeron más de un 2,4% a las 09:30 CET. El IBEX 35 de Madrid cayó casi un 2,7% y el Stoxx 600 paneuropeo perdió alrededor de un 2%.
Si bien el aumento de los precios del petróleo y el gas amenaza las perspectivas económicas de Europa este año, el sentimiento comercial se vio aún más afectado el lunes por datos peores de lo esperado de Alemania.
Tanto la producción industrial alemana como los pedidos de fábrica cayeron a principios de año. La producción disminuyó un 0,5 % en enero, tras una caída revisada del 1% el mes anterior, según informó la oficina de estadística el lunes.
Mientras tanto, aumentan las expectativas de los inversores de que el Banco Central Europeo pueda elevar las tasas de interés de referencia este año, ya que el aumento de los precios de la energía alimenta los temores de que la inflación pueda dispararse.
El pánico en el mercado de valores se desató cuando los precios del petróleo se convirtieron en el principal foco de atención de los inversores.
Precios del petróleo en alza
Los precios del petróleo se dispararon a medida que ambas partes en el conflicto con Irán atacaron nuevos objetivos durante el fin de semana, incluyendo infraestructura civil. La guerra, ahora en su segunda semana, involucra regiones críticas para la producción y el transporte de petróleo y gas desde el Golfo Pérsico
Los precios se moderaron después de que el Financial Times informara que algunos miembros del Grupo de los Siete (G7) estaban considerando liberar reservas estratégicas de petróleo para aliviar la presión sobre los mercados. El informe, sin confirmar, citó fuentes anónimas familiarizadas con las conversaciones.
Los precios del petróleo subieron cerca de 120 dólares por barril antes de caer el lunes a medida que el conflicto se intensificaba, amenazando la producción y los envíos en el Medio Oriente y sacudiendo los mercados financieros mundiales.
El precio del barril de crudo Brent, la referencia internacional, subió a 119,50 dólares al comienzo del día, pero luego se cotizó en torno a 107,80 dólares.
El West Texas Intermediate (WTI), el crudo de referencia en Estados Unidos, subió a 119,48 dólares por barril, pero volvió a caer a alrededor de 103 dólares en la apertura del mercado europeo.
Los analistas advirtieron que los ataques a las instalaciones petroleras iraníes podrían aumentar la presión sobre un mercado energético mundial ya de por sí ajustado. Lindsay James, estratega de inversiones de Quilter, afirmó: “Irán representa aproximadamente el 4% del suministro mundial de petróleo, y alrededor del 90% de sus exportaciones se dirigen a China”.
La segunda economía más grande del mundo tiene vastas reservas, pero los analistas dicen que cualquier daño prolongado a la capacidad exportadora de Irán podría pesar sobre su recuperación económica y eventualmente afectar a los mercados globales.
James también advirtió que los ataques a la infraestructura naviera y energética en el Golfo corren el riesgo de aumentar las tensiones y desestabilizar los mercados que inicialmente esperaban que el conflicto se resolviera rápidamente.
Tras las interrupciones en el Estrecho de Ormuz relacionadas con el conflicto, el mercado europeo del gas también se encuentra bajo presión. Los futuros del gas natural subieron más de un 14% el lunes, superando los 61 € por megavatio-hora, acercándose a su nivel más alto en tres años y ampliando el aumento del 67% de la semana pasada.
Varios productores importantes de la región han reducido su producción y la instalación Ras Laffan de Qatar (la planta de gas natural licuado (GNL) más grande del mundo) fue cerrada la semana pasada.
Rusia también advirtió que podría detener las exportaciones de gas natural a Europa, lo que aumenta la ansiedad del mercado.
Al mismo tiempo, las reservas de gas de Europa siguen siendo bajas: los niveles de almacenamiento de la UE están por debajo del 30% y es necesario rellenarlos.
A primera hora del lunes, el dólar estadounidense, que mantiene su estatus de activo refugio, se apreció frente a otras divisas importantes. Se negociaba a 158,46 yenes japoneses, frente a los 158,09 del viernes. El euro subió ligeramente, de 1,1556 a 1,1558 dólares.
En otras operaciones, el precio del oro bajó más de un 1% la mañana del lunes en Europa, cotizando en torno a los 5.100 dólares, mientras que las criptomonedas subieron en su mayoría. Un bitcoin se cotizó a 67.774 dólares, un 0,7% más.
FMI: “Piensen en lo impensable y prepárense para ello”
Mientras crecen los temores sobre cuánto podría durar la guerra y con los mercados asiáticos, a menudo vistos como motores del crecimiento global, bajo fuerte presión— la directora gerente del Fondo Monetario Internacional, Kristalina Georgieva, advirtió que los responsables políticos deben prepararse para lo “impensable”.
“Si el nuevo conflicto se prolonga, tiene un potencial claro y obvio de afectar el sentimiento del mercado, el crecimiento y la inflación, imponiendo nuevas exigencias a los responsables políticos”, dijo Georgieva en un discurso inaugural en un simposio en Tokio el lunes.
Recordó a su audiencia que, como regla general, cada aumento del 10% en los precios del petróleo, si se mantiene durante la mayor parte del año, podría elevar la inflación global en unos 40 puntos básicos y reducir la producción global entre un 0,1% y un 0,2%.
“Y si, como todos esperamos, el conflicto termina pronto, tengan por seguro que, en poco tiempo, se producirá una nueva conmoción. Mi consejo a los responsables políticos de todo el mundo en este nuevo entorno global: piensen en lo impensable y prepárense para ello”, añadió.