Europa necesita ponerse manos a la obra o corre el riesgo de perder su última pizca de independencia ante los sistemas de pago controlados por Estados Unidos como primer sistema de pago instantáneo de la UE, WERO aspira a convertirse en la clave para que Europa alcance la autonomía en materia de pagos.
Miles de millones de transacciones se realizan anualmente en el mercado de la UE. Sin embargo, la dependencia excesiva de Europa de los sistemas de pago estadounidenses ha aumentado drásticamente.
En 2023, Visa y Mastercard procesaron aproximadamente 4,7 billones de dólares en volumen de pagos en todo el bloque. En 13 de los 21 estados miembros de la eurozona, las transacciones aún se realizan exclusivamente con sistemas de tarjetas internacionales. Las marcas de tarjetas estadounidenses monopolizan casi todo el segmento internacional, gestionando el 61% de las transacciones con tarjeta en la eurozona.
El aumento de las tensiones entre la UE y Estados Unidos ha aumentado el temor a que 450 millones de ciudadanos europeos queden potencialmente aislados de las infraestructuras financieras internacionales. Esto ha vuelto a poner en el punto de mira político la dependencia de Europa de los sistemas financieros estadounidenses.
El Banco Central Europeo (BCE) advirtió recientemente que si perdemos el control de nuestro dinero, perdemos el control de nuestro destino económico. Y renunciamos a un atributo clave de la soberanía.
Las instituciones de la UE aún no han emitido su respaldo oficial, pero la Comisión y el Parlamento Europeo (PE) dan la bienvenida a WERO, por ahora el único intento paneuropeo del sector privado de fomentar la soberanía de pagos de Europa.
Lanzado en 2024 en Alemania, WERO es la primera billetera digital y sistema de pagos instantáneos entre personas (P2P) creado en Europa. Su fundador, European Payment Initiative (EPI), planea convertirlo en una alternativa completa a las redes de pago estadounidenses para 2027.
WERO “trata de completar la arquitectura de la soberanía de pagos de Europa con una alternativa europea escalable”, afirmó Ludovic Francesconi, miembro director y responsable de estrategia de EPI.
Pero ¿qué tan cerca está WERO de competir con los gigantes Visa y Mastercard?
Judith Arnal, investigadora senior del Centro de Estudios Políticos Europeos y del Real Instituto Elcano, lo ve prometedor, pero no garantizado su éxito.
“Debe cumplir con las condiciones clave para competir con Visa y Mastercard. Debe ser rentable para los comerciantes, conveniente para los consumidores, segura contra el fraude y ofrecer sistemas adecuados de resolución de disputas”, afirmó Arnal.
También advirtió contra la retórica antiestadounidense. “En lugar de eliminar Visa o Mastercard, la UE debería desarrollar sus propias alternativas junto con los sistemas estadounidenses”, añadió Arnal.
El reloj avanza
A pesar de los múltiples esfuerzos por mejorar la soberanía financiera europea, más recientemente a través del Reglamento de Pagos Instantáneos (IPR) en 2024, la dependencia de los europeos de sistemas de pago extranjeros sigue siendo enorme. El 47% del valor de los pagos con tarjeta de la eurozona pasó por Visa y Mastercard en 2025.
Lo que antes se percibía como eficiencia de mercado ahora se percibe como vulnerabilidad estratégica. La creciente tensión en las relaciones entre la UE y EE. UU. ha suscitado preocupación por la posibilidad de que EE. UU. utilice el control de sus circuitos de pago como arma para presionar a la UE, lo que demuestra que el tiempo para la independencia del bloque avanza rápidamente.
Según Francesconi,la urgencia y la necesidad de acciones concretas surgieron hace unos siete u ocho años, a medida que las alianzas internacionales empezaron a cambiar y la gente empezó a interesarse más por nuestras dependencias. Después de eso, los pagos dejaron de considerarse una infraestructura puramente comercial para convertirse en parte de la resiliencia económica crucial.
La dependencia de sistemas de pago extranjeros es una declaración política sobre la soberanía de Europa, declaró la presidenta del BCE, Christine Lagarde, sobre la urgencia de introducir el euro digital. Otros líderes de la UE se han hecho eco de esta opinión en los últimos meses.
Aunque la atención de Estados Unidos sigue centrada en los aranceles, en lugar del acceso a la banca, la reiterada imprevisibilidad política y arbitrariedad del presidente Trump han demostrado que la UE debe encontrar seriamente formas de lograr la plena independencia financiera.
El Parlamento Europeo se ha mostrado especialmente firme al respecto. La presidenta de la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios, Aurore Lalucq, advirtió que Washington puede desconectar su red de pagos electrónicos del sistema financiero europeo en cualquier momento, y añadió que aboga por un Airbus de los sistemas de pago europeos.
Si Visa y Mastercard suspenden sus operaciones, las transacciones en toda Europa se verían gravemente afectadas. Las tarjetas dejarían de funcionar, las billeteras digitales se desactivarían y las compras en línea se restringirían.
No sería la primera vez que Estados Unidos impone tales restricciones financieras. Tras el conflicto en Ucrania, Visa y Mastercard suspendieron sus operaciones en Rusia en marzo de 2022, lo que sumió al país en un aislamiento financiero y obligó a los ciudadanos a depender del efectivo y de métodos de pago nacionales.
En 2024 y 2025, Estados Unidos impuso sanciones secundarias a instituciones financieras que permitieron a Rusia e Irán evadirlas. Más de 300 bancos en China, Turquía, Emiratos Árabes Unidos y Asia Central corrían el riesgo de perder el acceso a los sistemas financieros estadounidenses.
Esta decencia financiera ha sido un punto ciego para la UE durante años, y los líderes en Bruselas se están apresurando a solucionarlo.
En febrero de 2026, el BCE advirtió sobre la fuerte dependencia de los sistemas internacionales de tarjetas y, para el comercio electrónico, de los grandes proveedores globales de tecnología. Esta dependencia excesiva es problemática debido a las preocupaciones sobre la protección de datos, la trazabilidad, la resiliencia y el poder de mercado.
Durante la última década, la UE desarrolló un enfoque multidimensional para construir alternativas europeas sólidas, sin excluir a los proveedores no europeos. Este enfoque combina políticas y regulaciones a nivel de la UE para generalizar los pagos instantáneos de cuenta a cuenta (A2A), iniciativas del sector privado para crear monederos y redes europeas interoperables, y un euro digital para que el dinero de los bancos centrales siga siendo utilizable en una economía digital.
Introducida en junio de 2012 por los líderes europeos en una cumbre durante la crisis de la eurozona, la UE propuso una “Unión Bancaria Europea” para abordar la fragmentación del bloque.
Según Arnal, “el objetivo principal de la Unión Bancaria [..] [es] cortar el círculo de retroalimentación entre el soberano y los bancos”.
“No tener una unión bancaria significa básicamente que la capacidad de financiación de los bancos de la UE es menor. Esto provoca, por ejemplo, que el capital y la liquidez queden atrapados en los Estados miembros y no puedan fluir libremente entre fronteras”, añadió. “Si consideramos la economía de la UE, el 75 % de las necesidades de financiación las cubren los bancos, por lo que su papel en la financiación de la UE es clave”.
Esta estrategia pretende centralizar la supervisión bancaria en toda la eurozona, garantizar que los bancos en crisis puedan resolverse de forma eficiente sin necesidad de rescates públicos y crear protecciones uniformes en todos los países. Su objetivo es que los bancos europeos sean más estables y capaces de operar a gran escala a través de las fronteras. Reducir la fragmentación también contribuye a crear las condiciones para la expansión de las soluciones de pago europeas. Dos pilares están operativos, mientras que el tercero, un sistema común de seguro de depósitos, sigue en negociación, sin fecha de finalización fijada, lo que lo convierte en un objetivo a largo plazo.
Paralelamente, los bancos y proveedores de pagos europeos están desarrollando sistemas de pago que compitan o complementen servicios estadounidenses como PayPal. Esta “capa de cuenta a cuenta”, afirma Arnal, “es donde realmente estamos prosperando”.
WERO es un proyecto del sector privado. Se trata de una billetera digital que permite a los usuarios enviar y recibir pagos instantáneos entre cuentas mediante números de teléfono móvil, direcciones de correo electrónico o códigos QR, sin necesidad de usar tarjetas tradicionales. Se lanzó en 2024 para pagos P2P en Alemania, Francia y Bélgica, y ahora busca ampliar su alcance y mejorar la cooperación en toda Europa, según Francesconi.
“Pero ahora vamos más allá: lanzamos pagos comerciales en línea (e/m-commerce) en Alemania, Bélgica y pronto en Francia”, añadió.
Luego está la ley de pagos instantáneos SEPA, que entró en vigor en abril de 2024. Exige a los bancos de la eurozona ofrecer transferencias de crédito instantáneas en segundos al mismo precio que las transferencias estándar y habilitar el envío y la recepción de pagos instantáneos gradualmente para 2025.
La UE está perdiendo autonomía estratégica
Según Francesconi,la mayor pérdida económica no es solo financiera, sino también estratégica: hablamos del control sobre los datos de los consumidores, las oportunidades publicitarias, los límites de crecimiento, etc. Sin una solución paneuropea, Europa carece de un marco útil para su autonomía y liderazgo en el comercio en su propio territorio, que naturalmente se extiende a todo el mercado único.
Los europeos dependen cada vez más de soluciones de pago nacionales fragmentadas que reciben cada vez menos atención (y apoyo), afirma el Miembro Principal y Responsable de Estrategia del EPI. Esta falta de interoperabilidad contribuye a la fragmentación del mercado único, socavando la competitividad económica de la UE. En general, la fragmentación del mercado único, incluidos los pagos, podría costar a la UE hasta 500 000 millones de euros de PIB anual.
Esto afecta la capacidad de apoyar y desarrollar la innovación eficientemente y limita el poder de negociación […]. WERO busca generar ese efecto de escala, facilitando la innovación, la competencia y la eficiencia a nivel continental, añadió Francesconi.
WERO también podría fortalecer la competitividad europea, ya que el objetivo es reequilibrar y ofrecer una alternativa. Una solución europea sólida aumenta la competencia, fortalece la resiliencia y ofrece a bancos y comerciantes más opciones. Una competencia sana beneficia a los consumidores y al ecosistema en su conjunto, afirma el Miembro Principal y Director de Estrategia del EPI.
Los ciudadanos también se ven gravemente afectados. El BCE ha advertido que, a pesar de la SEPA, los pagos se están encareciendo y los costes para consumidores y empresas siguen aumentando. Los comercios de la eurozona gastan aproximadamente 3.000 millones de euros al año solo en comisiones para aceptar pagos con tarjeta de débito de clientes extranjeros.
Pero WERO pretende cambiar esto. Para Francesconi, la diferencia [con los sistemas extranjeros] es crucial […]. WERO ofrece interoperabilidad, reconocimiento de marca y aceptación transfronteriza, transformando los pagos instantáneos de cuenta a cuenta en una solución cotidiana para consumidores y comerciantes.