Friday, November 22, 2024
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Las empresas de Alemania luchan por conseguir préstamos mientras persiste la incertidumbre económica

A las empresas alemanas les resulta cada vez más difícil obtener financiación, según el grupo de expertos IFO Institute, con sede en Múnich.

El Indicador de Restricción Crediticia del grupo, que mide el acceso de las empresas a préstamos bancarios, se ubicó el lunes en su nivel más alto en siete años.

En concreto, el 32,9% de las 2.000 empresas encuestadas informaron de un comportamiento restrictivo por parte de los bancos en septiembre, frente al 27,1% de junio.

Si analizamos los resultados por sectores, el índice aumentó marcadamente entre los proveedores de servicios (del 27,0% al 35,7%) y entre la industria (del 26,2% al 34,3%).

El profesor Klaus Wohlrabe, economista senior del IFO, afirma: “La falta de pedidos en muchos sectores hace que los bancos examinen con más atención las condiciones de crédito. Dado que las empresas alemanas invierten poco en estos momentos, sería bueno que pudieran obtener créditos con mayor facilidad”.

Algunos sectores afirmaron que, no obstante, todavía era más fácil conseguir financiación en septiembre.

El indicador de las empresas constructoras descendió (32,2% a 20,7%), al igual que el total de los negocios mayoristas (24,6% a 23,2%) y minoristas (30,0% a 27,0%).

La perspectiva de recortes del BCE
Benjamin Born, profesor de macroeconomía en la Escuela de Finanzas y Gestión de Frankfurt, declaró a Euronews Business: “La economía alemana lleva más de un año atrapada en una recesión prolongada. Existe una gran incertidumbre en torno a los modelos de negocio a corto y largo plazo, y esto crea un círculo vicioso”.

Añadió: “Las empresas dudan en invertir y los bancos son igualmente cautelosos a la hora de conceder préstamos. Un rayo de esperanza reside en la expectativa de que el Banco Central Europeo (BCE) seguirá flexibilizando la política monetaria el jueves y posiblemente durante el año siguiente, lo que podría ayudar a mejorar las condiciones financieras”.

Cuando las empresas tienen dificultades para acceder a préstamos bancarios, esto limita las inversiones comerciales y la creación de empleo, lo que puede afectar negativamente el crecimiento económico.

Si el BCE decide recortar los tipos de interés en la reunión de este jueves, los préstamos serán más asequibles para las empresas.

Además de esto, los menores costos de financiamiento pueden estimular la actividad económica y el éxito empresarial, creando un entorno crediticio más seguro para los bancos.

Un entorno crediticio riesgoso

La semana pasada, el ministro de Economía de Alemania, Robert Habeck, anunció que se espera que la economía se contraiga un 0,2% este año, lo que marca el segundo año consecutivo de contracción.

Si bien Alemania se vio duramente afectada por el aumento de los precios de la energía en Europa y la debilidad de la economía china, sus problemas actuales también pueden atribuirse a desafíos estructurales de más largo plazo.

En particular, el país tiene deficiencias de infraestructura, su población está envejeciendo y la productividad está limitada por un exceso de burocracia.

“En el contexto económico actual, no es sorprendente que los bancos restrinjan el suministro de crédito a las empresas en Alemania”, dijo Matthias Meier, profesor adjunto de Economía en la Universidad de Mannheim.

“En ausencia de una política de estabilización, las contracciones económicas coinciden con un aumento de la morosidad crediticia de las empresas, lo que pone a los bancos en una situación difícil y explica su limitada oferta de crédito”.

Meier dijo a Euronews Business que la refinanciación de la deuda también podría hacer que los préstamos sean más riesgosos al hacer que las empresas sean más vulnerables, ya que muchas compañías verán aumentar los costos de reembolso de los préstamos existentes.

“Otro factor es la gran cantidad de deuda a largo plazo que se acumuló durante el largo período de tasas de interés históricamente bajas anterior a 2022. Gran parte de esta deuda vencerá en un entorno con tasas de interés sustancialmente más altas”, explicó.

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