Las sucursales suiza y francesa están aprovechando el nombre de la familia en un intento por controlar el mercado mundial de gestión patrimonial.
Las ramas suiza y francesa de la familia Rothschild están luchando por el dominio en la industria de gestión patrimonial, lo que está provocando tensión y generando especulaciones sobre una fusión que tendría un impacto significativo en el panorama financiero global, escribió Bloomberg esta semana.
El banco privado suizo Edmond de Rothschild Group y el prestamista francés más pequeño, Rothschild & Co., son los únicos bancos que quedan con vínculos con la familia cuyo nombre ha sido sinónimo de riqueza y poder durante más de dos siglos.
La familia Rothschild surgió del gueto judío de Frankfurt en el siglo XIX para convertirse en una de las dinastías financieras más ricas y poderosas del mundo que financió guerras e imperios y ayudó a dar forma a la historia económica y política de Europa.
Después de décadas de operar en segmentos relativamente diferentes, las sucursales suiza y francesa ahora se dirigen a los mismos clientes adinerados. Las probabilidades de una fusión dentro de la reconocida familia están aumentando ahora, ya que ambos bancos luchan por una mayor participación en la industria global de gestión de patrimonio de 250 billones de dólares, dijo el medio.
“Ahora se dirigen a clientes similares”, afirma Christoph Kunzle, profesor de gestión patrimonial en la Universidad de Ciencias Aplicadas de Zúrich. “Es muy competitivo y su nombre centenario es un gran activo que ambos están tratando de aprovechar”.
Rothschild & Co., con sede en París y dirigido por Alexandre de Rothschild, el vástago de séptima generación de 43 años, es el más pequeño de los dos bancos. El banco tenía más de 102.000 millones de euros (110.000 millones de dólares) en activos bajo gestión a mediados de 2023. Sin embargo, ha crecido rápidamente al abrir más oficinas en el mismo segmento, rivalizando con su par suizo.
Una expansión agresiva se produce mientras Edmond de Rothschild, con sede en Suiza y dirigida por la baronesa Ariane de Rothschild, se enfrenta a un negocio estancado, afirma el artículo. A finales de 2022, los activos bajo gestión del banco se redujeron a 158.000 millones de francos suizos (179.000 millones de dólares) desde 178.000 millones el año anterior.
Mientras tanto, en los últimos años, la firma con sede en París ha abierto oficinas de gestión patrimonial en Italia, Luxemburgo y el Reino Unido e incluso ha realizado algunas adquisiciones en Suiza, el patio trasero de Ariane.
Los expertos también señalan la confusión entre los clientes a medida que dos negocios Rothschild separados se están mudando al territorio del otro.
“Entre los consumidores definitivamente existe una confusión entre ambos”, dijo Declan Ahern, director de estrategia y valoraciones de Brand Finance.
Los expertos dicen que una fusión daría peso al imperio Rothschild en una economía globalizada, donde las líneas entre tradición e innovación son cada vez más borrosas. Los dos bancos son demasiado pequeños en comparación con gigantes de la industria como Morgan Stanley y UBS Group AG o incluso los bancos privados suizos Julius Baer y Banque Pictet.
“Existe una necesidad de consolidación, en particular para los pequeños administradores de patrimonio, debido al aumento de los costos y la regulación”, dijo Nicolas Payen, analista de Kepler Cheuvreux. “Una regla para la industria ahora es que necesitan tamaño”.
La idea de unir fuerzas ya fue propuesta en el pasado por la filial francesa, pero rechazada por la parte suiza. La baronesa Ariane ha rechazado repetidamente la medida a pesar de que algunos de sus banqueros privados de alto rango creían que un acercamiento tendría sentido. Según se informa, el director ejecutivo del banco suizo, de 58 años, ahora contempla una expansión a corto plazo en el Medio Oriente, rico en petróleo, y en el prometedor mercado asiático.
“Por un lado, hay una razón económica, por el otro, el orgullo personal”, afirmó Philippe Pelé-Clamour, profesor adjunto de la escuela de negocios HEC de París.
Considera que el período de “egos y disputas” es relativamente corto en el contexto de sus 200 años de historia y pronostica que una fusión de las dos ramas podría tener lugar dentro de una generación.